无水氟化氢（AHF）在整个氟化工产业中占据着举足轻重的地位，它不仅是氟化工产业链的“咽喉要塞”，还是连接上下游产业的关键环节，其供应的稳定性对于整个氟化工产业链的健康发展具有重要意义。

图1 氟化工产业链简图

无水氟化氢的上游原材料主要包括萤石、硫酸和磷矿石等。目前，工业化生产无水氟化氢的工艺主要有两种：萤石-硫酸法、氟硅酸法。萤石-硫酸法以硫酸和萤石粉为原料，为主流工艺，该路线的无水氟化氢产能占总产能的约94%。氟硅酸法以硫酸和氟硅酸为原料，相较于主流路线，处于补充地位。

1. 萤石：萤石是氟化钙的矿物名称，是生产无水氟化氢的主要原料。萤石的品质直接影响到无水氟化氢的生产效率和产品质量。

2. 硫酸：无水氟化氢生产过程中会用到98%硫酸和105%的发烟硫酸，硫酸在无水氟化氢的生产过程中起到酸化作用，有助于萤石中氟的提取。

3. 磷矿石：虽然磷矿石不是直接生产无水氟化氢的原料，但它是生产磷肥等产品的关键原料，而磷肥生产过程中产生的副产品氟硅酸可以作为生产无水氟化氢的另一种原料来源。

而下游应用领域广泛，几乎涵盖了所有氟产品的生产。

1. 氟碳化学品：如氟制冷剂、氟发泡剂等，是空调、冰箱等制冷设备中不可或缺的产品。

2. 含氟聚合物：如聚四氟乙烯（PTFE）、聚偏氟乙烯（PVDF）等，具有优异的耐腐蚀性、耐高温性和绝缘性，广泛应用于航空航天、电子电气、建筑等领域。

3. 无机氟化物：如氟化钠、氟化铝等，是冶炼、玻璃制造等行业的重要原料。

4. 含氟精细化学品：如含氟医药农药中间体、氟化油、氟化表面活性剂、电子氟化液等，在医药、农药、染料、半导体等领域有着广泛的应用。

据ACMI氟材料研究所数据显示，2023年全球无水氟化氢产能约440万吨，其中中国产能占全球的75%以上，是第一大生产国，在全球市场上具有举足轻重的地位。近年来，我国无水氟化氢产能持续扩大，截至2023年底，我国无水氟化氢生产企业已达74家，总产能飙升至337万吨/年，同比显著增长9.1%。然而，产量却未能跟上产能的步伐，全年产量不足200万吨，行业开工率因此下滑至约58%，同比下降4.3个百分点，产能过剩问题突出。更令人担忧的是，国内仍有超过300万吨的拟建/在建项目蓄势待发，预示着未来市场竞争将进一步白热化。

图2 我国无水氟化氢产能、产量、开工率变化趋势及未来预测

在下游需求方面，氟碳化学品作为主要消费动力，约占总消费的57%，但受配额政策限制，其对AHF的需求量存在明确上限。含氟聚合物领域则面临中低端产能过剩、高端产品不足的困境，而含氟精细化学品虽然部分产品产能增长迅速，预计短期内也难以显著拉动AHF的整体需求。此外，全球经济下行及国内房地产市场的下行趋势，加之新能源用氟材料、光伏等新兴市场的产能过剩，使得整体对无水氟化氢的需求难以实现显著提升。

市场供需的严重失衡直接引发了无水氟化氢利润的显著下滑。当前，产能严重过剩而需求相对不足，导致供求矛盾尖锐。与此同时，萤石价格的持续攀升进一步加剧了成本压力，使得依赖传统生产工艺的无水氟化氢行业利润空间遭到严重压缩，行业普遍陷入亏损或仅能维持微薄的利润状态。面对这样的困境，一些企业为了削减运营成本，不得不采取减少生产负荷甚至暂时停产的无奈举措，以期在严峻的市场环境中求得生存。

图3 我国无水氟化氢市场价格与理论成本、利润率测算

鉴于萤石作为国家战略性矿产资源的地位，其开采将受到更严格的政策管控，这一政策的实施，无疑将加剧国内萤石资源的紧张局面，推高萤石价格，给AHF传统工艺路线带来了较大的成本压力。

在技术革新方面，国家积极鼓励伴生氟资源的开发利用以及低品位萤石的开发利用。其中，湿法磷肥副产氟硅酸路线因具有低成本优势而受到广泛关注。以瓮福集团为代表，国内众多磷化工企业纷纷涉足氟化工产业，实行“磷+氟”双轨道发展，布局了大量AHF产能，这些产能主要集中在湖北、贵州、云南、广西等磷矿和磷肥企业聚集的省份。此外，白云鄂博伴生萤石资源综合利用项目的重大技术突破也为AHF行业带来了新的发展机遇。该项目通过从伴生矿中提纯萤石，再将较低品位萤石粉加工成无水氟化氢，相比传统路线成本降低了约1000元/吨。该项目由金石资源、包钢股份等合作完成，目前已实现了30万吨/年的无水氟化氢产能，预计2024年生产无水氟化氢24万吨，将对行业市场产生一定冲击。

综上所述，我国无水氟化氢行业正置身于一个复杂多变的竞争格局之中，既承受着产能过剩、需求疲软、成本攀升等多重挑战，又迎来了政策导向积极、技术创新活跃的新一轮发展机遇。在此背景下，行业内外因素的交织使得竞争态势愈发激烈，呈现出白热化态势。

针对当前无水氟化氢行业所面临的困境与潜在机遇，本文谨提出以下几点思考与建议：

1. 强化行业自律与协同合作：企业应提升自律意识，避免盲目跟风扩张产能，以免加剧市场无序竞争。同时，加强行业内企业间的沟通与合作，促进资源整合与战略重组，实现优势互补、资源共享，共同推动行业健康发展。

2. 加速技术创新与产业升级步伐：企业应加大对研发创新的投入力度，积极探索新技术、新工艺，以提高生产效率、降低生产成本，从而增强行业整体的竞争力。通过技术革新，推动无水氟化氢行业向更高效、更环保、更可持续的方向发展。

3. 实施一体化发展战略，拓展产业链条：对于传统无水氟化氢企业而言，单一产品盈利模式已难以适应市场变化。企业应积极寻求产业链上下游的拓展与整合，构建较完整的产业链条和产业集群效应。向上游矿石资源领域延伸，实现矿石资源的自主掌控，确保原料供应的稳定性和成本的可控性；同时向下游高附加值产品领域拓展，增加产品的多样性和附加值，实现多元化经营，以弥补无水氟化氢生产环节的盈利短板，实现成本与收益的均衡。

4. 加大政策支持与引导力度：政府应充分发挥其在产业发展中的引领作用，制定更加科学、合理、前瞻的产业政策和发展规划，通过政策引导，优化无水氟化氢行业的区域布局，避免产能过度集中导致的资源浪费和环境污染。同时，应根据国内外市场需求、技术进步趋势以及环保要求，明确无水氟化氢行业的发展方向，如鼓励技术创新、推动绿色生产、促进产业链延伸等。

   
   

最后，我国氟化工行业正处于由量变向质变转型升级的关键时期。中低端产能已严重过剩，而高端专用氟材料仍依赖进口。因此，我国氟化工行业应摒弃资源掠夺性的发展模式，转变为技术引领型的发展模式，我们不应再在中低端产品中徘徊不前，而应专注于技术创新和产业升级，以实现行业的可持续发展。

作者：刘欣  北京国化新材技术研究院

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